美股行情 小非农惨淡!趴地的价值股集体起飞,道指想涨不需要理由?NaNa说美股(2020.08.05)

大家好欢迎回到娜娜说美股。今天是8月5日周三。今天市场上发生了一些很有意思的事情,首先是素有“小非农”之称的ADP就业报告出炉,录得新增就业仅仅为16.7万人,远低于预期的150万人,前值431.4万人。这么惨淡的就业数据,大家肯定会觉得,完蛋了完蛋了,这下大盘要高台跳水了,结果是,三大股指毫不惊慌,依然在今天延续涨势。

纳指今天已经是6连涨盘中再创新高,我们看一下领涨的道指。道指今天收涨1.39%, 日线收盘价突破了27090的阻力位。今天道指大涨最大的功臣就是迪士尼,波音,耐克和雷神。

先来说一下迪士尼。它在昨天周二盘后发布了截至6月27日的第三季度财报。不出所料,营收117.8亿美元,同比下滑了41.8%,低于市场的预期123.7亿美元。但奇葩的是,调整后每股收益为0.08美元,超出市场原先预期的-0.63美元。迪士尼居然还实现了盈利,。这件事儿太匪夷所思了。因为迪士尼的主题乐园和酒店在前几个月都关闭,商店里那些体验及消费品也没有人买,还有影视娱乐这块,很多院线大片的档期都被推迟,这些都是在总营收中占比最大的核心业务,因为居家限制令而受到严重的冲击,营收几乎全部都腰斩甚至下跌80%以上。

迪士尼怎么还能出现盈利呢?这事儿简直就是超越了我们人类的常识。赶紧滴几滴眼药水猛眨几下眼睛,再把这份财报拿起来细看。原来盈利的诀窍在于,营收下降的同时公司也削减了开支。比如,前面几个月体育重大联赛停摆还有一些娱乐节目的取消,迪士尼旗下的电视频道不用为了转播这些节目而支付高额的版权费。而且迪士尼的绝大多是员工其实都是属于短期工,在闭园期间,都被迫休无薪假。在美国还好,每周1200的救助金拿着乐滋滋的花。但是其它国家的迪士尼员工们可能就没有这种幸运了。但对于公司来说,人员薪资成本是削减到了极致的。所以整体而言迪斯尼的业绩其实依然是受到重创的,所谓的盈利,其实有点噱头的感觉。

在昨天财报刚公布出来的时候,迪士尼股价盘后一度是下跌了3%的,但是后来又被拉起来的。今天股价收涨了8.5%。为什么会出现这样的转折呢?有的朋友认为,这是机构们在拉高出货。有的朋友觉得这是因为利空出尽。其实我觉得,虽然这份财报其实含金量并不高。一下子跳涨个8.5%确实有点过了,但市场选择了这份财报里乐观积极的一面,也是有它的逻辑在的。比如,看好迪士尼未来在流媒体业务上的发展。目前迪斯尼的流媒体服务拥有1亿付费用户,其中包括迪士尼+、Hulu和ESPN+。财报显示Disney+的订阅用户已经达到5750万,而上一季度只有3350万。虽然还是低于分析师们预期的5950万,但我觉得这并不是什么问题。只能说明市场对于迪士尼的流媒体业务期待值调的太高了而已。之前业内预测到 2024 年底Disney+的全球订阅用户可能达到6000万-9000万,现在迪士尼可以提前四年就能够完成这一目标。

另外迪士尼的CEO在电话会议上宣布旗下的真人电影《花木兰》将于9月4日开始在Disney+上播出,美国、加拿大、澳大利亚、新西兰和西欧部分地区的付费用户可以以29.99美元的价格观看。这是迪士尼第一次将当季电影搬至线上播放,这也算是为了应对当前卫生情况而做出的最好的应对了。虽然票房收益可能不如电影院里上映的多,但是迪士尼在自家平台播放,也省去了中间原本需要支付给影院和院线的分摊成本,这就占据了几乎票房收益的50%以上了。而且迪士尼自身就拥有众多深入人心造钱能力一流的IP,相信依靠这个优势,未来在流媒体行业完全可以和奈飞一较高下。

所以,以我个人的角度来说,今天迪士尼股票的大涨,是市场将焦点聚集在公司未来在流媒体上面的发展前景。并非是单纯的机构们拉高出货。但是这并非是唯一的原因,看看今天道指的大涨,和纳指的相对疲弱,就可以看得出来今天市场资金也是纷纷流入传统板块拉动趴地价值股的行情。资金为什么今天流入传统板块,我们等一下再讲。

我们分析完了迪斯尼股票的基本面,那么后续迪斯尼的股价会如何走?我们来看一下日线图。日线今天跳空高开,盘中最高涨到130.29,之后收盘在127.64,没能够突破这条127.82的阻力线。这这阻力位是怎么来的,就是6月初的前高。今天的股价没能成功突破这个阻力位,而且我们看一下布林通道,日这个线是完全的冲出了布林通道的上轨线,在我前面讲解布林通道的视频里,我说过一般当股价超越上轨线的时候,是卖出的好时机,但是我们还需要再借助其它的技术指标来验证这个看法是否正确。我们来看另外两个技术指标,布林极限现在是1.41,当布林极限运行在0.8以上的时候,就表示市场属于强势的多头行情.现在很明显的已经是属于有点狂热了。虽然从技术面来说,当它从上往下跌破0.8的时候,是减仓或者先出场的好机会,但是如果有需要也可以不必等到那个时候,可以先提前出手。

再来看RSI。RSI目前为70.94,表明市场现在出现了超买的现象,如果继续上升,超过85时,就到了严重超买区,价格就将形成顶部。所以根据以上技术面的分析,短期内迪士尼的股价回调的风险很高。如果股价回调,第一步的支撑我们要看哪里呢?就是下面的这个缺口的上缘线,也就是123.30的位置就是股价的第一个支撑。如果后续股价回调时不触碰到这个支撑位,或者回踩之后有守住这个支撑,股价开始反弹,那么这里就是一个很好的短期买点。股价如果反弹的话就会去尝试要突破这个阻力,继续向上走。可是如果股价没有守住这个缺口的上缘线支撑,继续下探回补这个缺口。那股价就有可能会来到缺口下面的这个区域做盘整。我虽然很想说,大概率应该后续可以守得住缺口的支撑,可是短期预测股价很容易翻车,我只能说我长线看好迪士尼的基本面。如果股价出现回调,对于长线投资者而言都是很好的机会。好了,说完了迪斯尼,再来说今天的一个波音又是怎么回事。是不是吞了一整瓶的蓝色小药丸,居然坚挺了一整天。

看了一下消息面,今天波音主要有两个消息,先说第一个,就是标普全球评级机构将波音的前景下调至负面,将BBB信用评级维持在最低的投资级评级,也就离垃圾债一步之遥,原因是航空航天业的复苏可能需要比预期更长的时间,并且称这可能对导致波音未来几年的现金流变弱,难以偿还债务。但同时评级机构也声称波音公司在短期内1年内拥有充足的流动性,明年如果波音737MAX开始复飞之后,可能会产生正的自由现金流。

然后第二个消息就是就是波音的CFO,也就是首席财务官,可能是为了回应这件事情而发言说了以下这番话,我就原话转述以下啊,他说波音不需要发行更多的债务来增加流动性,以应对全球航空业的低迷。相反,波音现在的首要任务是偿还债务,并再航空业复苏的时候波音的资产负债表可以恢复正常。而且波音会继续投资研发新飞机,继续保持竞争优势。

今天波音股价上涨了5.58%,我个人觉得其实本身并没有实质的利好。可能是因为受到另外一则消息面的刺激,就是16名共和党参议员支持向美国航空公司提供新一轮规模达250亿美元的薪资救助。但这事儿目前还只是停留在嘴皮上而已,八字都没有一撇呢。真正的原因,我个人还是认为,资金在科技股又获利出来了一部分,过来拉波音了。可能今天几个远程医疗股那么大的资金流出,股价跌成了狗,就是获利盘借着合并的消息先出来了,但出来了一看没地儿可去呀,那就去趴地股那儿玩一波吧。让手下的几个媒体放出来一些消息,比如刚才说的250亿救助金,比如数据显示的旅客需求在反弹等等。真真假假的,反正炒作一下无所谓了。

其实美国的航空业目前还是处于困境中,不然美国航空公司和工会也不会在周一的时候又一次要求美国政府继续提供援助金了。之前美国政府已经给航空公司提供了250亿美元的援助金,条件是美国航空公司不能在今年夏天才裁员或者强制员工无薪休假,但这些限制条款将会在10月1日解除,而现在几家航空公司就开始对几万名员工发出警告,等条款到期后,就可能不得不裁员或者强迫无薪休假了。我觉得这本质上就是一种对政府的含蓄的威胁了。过了10月1日你要敢不继续给钱,我们就裁员,让失业率飙升,告诉员工们都是政府不肯救助的原因公司也是被逼无奈,那11月的大选你们就看着办吧。共和党作为执政党肯定着急上火啊。再说,这些财团的游说团体与国会议员们之间本来就一直有着各种关系。所以我认为这个新一轮的250亿对航空业的救助金虽然现在还是嘴皮子的程度,但是市场肯定也清楚,这事儿几乎是肯定会达成的。无论是川普还是民主党都不可能在临大选前去得罪这几万个移动选票。

那么今天市场对航空股的炒作就完全很合情合理了。并非是航空业真的基本面转好了,疫苗出来之前都不可能完全恢复,而是存粹的炒作短期消息,救助金的利好。和之前的几次炒作都是同样的。但是小资金去提前埋伏这些趴地的价值股都是对的,因为它们基本上现在也就是在底部磨蹭着等疫苗,真出来了直接就起飞,你跑步追都来不及。至于这个消息面的利好对于波音,这就看得出来存粹就是个资金拉道指的借口了,因为这钱只是资助航空公司别裁员的和波音没毛关系,而且波音还牛哄哄的说了这钱不需要不稀罕拿走我不要。

美国联邦航空局在周一的时候要求波音公司对737 MAX系列客机系统设计进行多项关键改动,无论是在硬件、软件、机组人员培训还是维护等方面都必须进行全方位的改变,以消除安全隐患。而这些改变需要最少数月的时间才能完成。最最乐观的情况之下,获得监管批准,波音可以在2020年第四季度恢复向客户交付737 MAX飞机。目前波音大约有450架737 MAX飞机停在仓库里积灰尘。如果疫苗没有出来之前,可能客户们这个时候也不太需要新飞机。看看人家空客,没有那一堆的破事儿,不也是订单暴跌。所以,今天这个对于波音和航空股的炒作,存粹就是科技股里面的资金流出拉动道指上涨而已。那要不要跟进去呢。看过我前面两期视频的朋友们应该都有自己的判断了。

本来还想多说几句关于耐克和雷神的,但是视频时间不多了我就只说几句雷神吧。雷神股价从年初美股暴跌以来由93美元下跌到最低40多美元。而现在它的股价为60美元,距离高位依然还有50%的距离。自从去年联合技术公司和雷神公司合并之后,新的雷神公司业务就分为国防及商业航空两大类。它在国防的长期合约方面十分稳定,股价的低迷主要在于市场对于公司在商业航空的那块业务在此次危机中所受到的冲击。但是我个人认为市场可能有点过于高估了公司在这方面承受的风险。再说,等疫苗利好出来之后股价也会大概率追涨。长远而言,股价依然由上行的空间。如果你是想短期玩刺激喜欢暴涨暴跌的股票,雷神可能不适合你,还有其它更好的标的。但如果你是长期稳健型的投资者,小仓位持有雷神股票,然后就别看了。过个一年再看它将会给你带来惊喜。

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