美股市场这个风险正在酝酿中,美联储能抵挡得了多久?精华在视频最后!!NaNa说美股(2020.06.18)

今天是6月18日周四。昨晚挑灯夜读之后感觉自己的思路也更明亮了,而且今天看到一个新闻后,顿时令我对最近的股市明白了很多事情。这期视频我就迫不及待想和大家分享一下自己的感悟。尤其是到最后的一个观点,我很想知道大家看了之后是否同意我说的。所以一定要看到最后哦。

三大股指这两天的走势基本就是处于横盘整理的状况。市场投资者的情绪在4巫日临近时愈加的谨慎。今天盘前公布的几个经济数据喜忧参半。美国劳工局公布的美国至6月13日当周初请失业金人数为150.8万人,差于经济学家们预期的130万人。这个数据虽然连续多月回落,但降幅也进一步趋缓。而续请失业金人数至6月6日当周续请失业金人数为2054.4万人,亦差于预期1980万人。前值是2060.6万人。

这两个失业数据说明了什么呢?说明这次危机对于美国经济以及就业市场所造成的冲击可能要比市场目前普遍乐观的预期实际上要更严重和深远。在3.4月份的时候,经济全面停摆,很多企业为了节约现金流纷纷实行人员精简,所以那个时候就会一下子爆发创纪录的失业潮,尤其是那些短期工,或者刚毕业不久的年轻人,都是失业大军的主要人口。但是5月份经济全面重启开始,首次申请失业的人数也急剧下降。因为绝大多数都已经在3.4月裁掉了,留下来的一般都是企业各部门必需的员工。但最近这几周的首次申请失业人数降幅却放缓甚至趋线逐渐走平。

目前的这个150.8万的首请失业数据依然还是08年金融危机期间峰值的两倍多。因为有很多的企业,在现阶段经济重开后依然进行裁员计划。有的是因为公司最终还是破产结局解散员工,有的是因为后续经营情况不乐观或者是行业前景不确定,所以只能进一步的缩减员工规模。像邮轮公司就是处于前景不确定依然面临很重的现金流压力。今天嘉年华邮轮公司在今天发布的第二季度财报中出现了24亿美元的巨额亏损,合每股3.30美元,远超分析师此前预计的每股亏损1.52美元。营收仅仅为7亿美元,比去年同期的48亿美元下降了五倍多。并且公司正在出售6艘邮轮,来换取现金支撑公司的运营。目前已经达成初步协议,预计这六艘邮轮将在未来90天内交接完毕。

同时,公司表示未来还可能出售更多资产。由于全球旅行和港口限制还没有完全放开,疫苗和特效药何时能出现也不得而知,一些邮轮公司都延长了暂停航行期。所以也无法预测整个邮轮业何时才能恢复正常运营。这次出售6艘邮轮之后,嘉年华公司可动用的流动性总额为76亿美元,每月的运营和管理费用缩减到了2.5亿美元。从财务状况看来,短期内应该没有破产的风险。股价今天虽然开盘的时候大跌6.76%, 但盘中并没有出现大量的抛售,收盘时跌幅收窄。应该是要卖的早就卖了,现在拿着股票的那些人可能都是看好嘉年华公司能够撑过这一关,想长期持有待涨。

对于这家公司我之前也做过一期深度分析的视频。还没看过的朋友们可以回头去看一下。咱们现在再说回到失业数据。刚才讲完了初请数据,现在再来说一下高居不下的续请失业金人数。这个续请人数为2054.4万人,比起前值2060.6万人,仅仅减少了6万人。这个现象意味着,很多就业岗位的流失可能是长久性的。很多企业今年下半年和明年招聘计划都会暂时搁置。未来在美国可能会有几百万人无法回到原来的工作岗位,美国劳动力市场可能要到好几年后才能恢复正常。但是市场今天并没有因为这两个悲观的失业数据而大跌,因为今天公布的费城制造业数据表现很亮眼,从5月的-43.1大幅改善至27.5,远远高于市场预期的-23。费城联储表示,制造业状况改善显示出经济快速复苏的迹象,总体经济活动、新订单和出货量指标都恢复了正值。也是因为这个原因,所以今天在失业数据公布之后,盘前股指期货虽然出现短暂下跌,但又迅速回升至数据公布前的水平。

其实这些都不重要,在这里,娜娜酱喜闻乐见的阴谋论又要来临了。

我相信应该很少有朋友看到这篇新闻吧。通过一家在线租赁平台的调查显示,在今年 6月份有30%的美国人没有支付6月份的房屋付款。这里的房屋付款可能是买房的贷款按揭,也可能是房客们的房租。就是有30%的美国人在6月份付不出房租或是付不了贷款,拖欠了。这个数据比4月份的24%还要高,与5月份的31%相当。这是一个相当严重的情况,想想看几乎每3个美国人中就有一个付不出房租和银行贷款。这是个什么概念啊。我们华人朋友们应该很难想象这种事情。因为华人,或者说整个东亚文化圈的像日本人韩国人,都有良好的储蓄的习惯。而且都非常的看重房屋地产,就是省吃俭用每天啃窝窝头也不想欠银行贷款房子被收回去,或者一家人被房东给赶出去。

但是美国人不是这样的。或者说欧美人和东亚人对于储蓄,消费观念还是有很大不同的。比如像在法国,也是有很多的低收入家庭每个月都是眼巴巴等着福利局发补助金来交房租和买食物的,没有太多的储蓄。很多家庭都是一辈子租房子或者申请政府廉租房。一般华人房东找房客的时候也都更偏向于把投资房租给华人或者日本人韩国人,就是因为这个群体拖欠房租的机率,不能说绝对没有吧,有肯定还是有的,但相对来说比较低。相信大家也都知道这些。尤其是北美的朋友们,很多应该都是中产,虽然都是住在美国,但是对于美国的那些低收入家庭真实情况可能也不是非常理解。因为你们的生活圈子,工作环境,可能看到的接触到的都是那些和你们差不多的朋友同事。所以没有感受到那么强烈的冲击。因此留言区里有一些生活在北美的朋友们说美国经济非常好完全没有感受到哪里有影响,甚至周边的商店比以前生意更好了。而另外同样生活在北美的朋友们留言说看到身边的确有很多美国人生活,收入,都受到了很大影响,周边街区商业凋零等等。

我在法国其实也是差不多,这边看到街道依然热闹如往昔,转一个弯过几条街发现原先的店铺关了好多家都在招租。所以每个人的看法会不一样因为你们看到的东西不一样,角度不一样而已,没有哪个人是绝对正确的。就好像我们做美股交易的人,无论是财经博主还是你我他无论哪个人,对于市场的分析,其实也都是盲人摸象,每个人所了解的市场这头大象,都只是自己摸到的那个样子。所以我在分析我对市场看法的时候,都是一再强调我讲的都是我个人看法,和大家一起分享讨论。欢迎大家也在评论区里讲你们摸到的大象的样子。通过交流,能让这个大象的图像更完善。

好,兜了一圈,我终于把话又给拉回到股市上面了。这个30%付不出房租和房屋按揭的新闻,是CNBC在周二发布的。基本上,发布之后一丁点儿的水花都没有。完全没有引起市场半点的反响。难道是这个数据无关紧要么。我们继续来看周三公布的另一个数据,5月份的房屋建筑许可。根据数据显示,美国5月房屋建筑许可月率为14.4%的强劲反弹表明,楼市已开始与整体经济一起复苏。而且周三公布的其他数据显示,上周房屋贷款申请飙升至近11年半高位。也就是美国申请房屋贷款的人数从2009年年初以来现在已经达到了最高。一边是30%的美国人付不出房租和贷款,另一边是拼命申请贷款买房子的美国人。

所以到底是整个社会出现了贫富的极端两极分化呢,还是资本的贪婪再一次的把泡沫吹到了破灭的边缘。大家应该都还记得08年那次席卷全球的金融危机起源是什么,就是美国的次贷危机。看过大空头这部电影的人应该都会映像深刻。里面的美国人一边狂热买房子连脱衣舞女郎都有4.5套贷款房子,另一边是空荡荡的街区里面到处都是因为付不出贷款而被银行收回拍卖的空房子。现在的情况可能还没有演变到那种地步。但是危机的确是在逐渐的临近,风险也越来越高。

之前的视频,我在思考美联储到底在掩藏什么。为什么去年9月份明明美国经济看起来非常的强,美联储却屡屡紧急对隔夜回购市场注入流动性。甚至在当那个时候就决定要一直延续到今年的6月份。但美联储却一直不说明原因。至今都很多人对当时的美联储举动百思不得其解。而最近,美联储的无底线量化宽松,刚开始大家都明白为了救经济,也是情有可原。可是现在我们发现,其中一大半的资金根本没有流入实体经济,而是流入了金融市场炒高了各种资产价格。美联储还在前两天的货币报告中呼吁国会继续推出更多规模更大的经济刺激计划。原先我一直没有完全明白美联储真正的目的是什么。虽然我知道虽然鲍威尔天天把救经济挂在嘴上,对救金融两个字基本很少提。但实际上美联储这个机构,成立的最大宗旨和最大使命,就是保住美国金融体系的稳定。

俗话说,爱在心头口难开,越是深爱的越放在心底里默默想念,越是挂在嘴边的越可能只是逢场作戏。直到我在今天无意中看到这则新闻,再会想到前天我视频里一句带过的,鲍威尔货币报告政策里面讲的美联储还将持续放松对银行的监管力度,务求增强金融体系的抗压性。当时我没有深入思考,为什么要放松对银行的监管?然后再联合起美联储破历史性的买入企业债垃圾债的高风险举动。所有的一切都连上了,谜底终于揭晓。美联储害怕的不是救不了经济。它害怕的是整个金融体系再次像08年那次一样引爆。除了未来的企业破产潮,企业债垃圾债违约,还会有一大堆的个人和家庭的贷款违约,冲击银行体系。而银行体系作为美国金融的根基,自然也可能会造成一系列的不可预测的连锁反应。

所以为了预防这事情,给银行放松监管力度,放开对银行的流动性和资本规则。又马上发钱给银行催着银行立刻启动对个人家庭贷款和商业贷款。现在也能想明白了,为什么华尔街投行们,都在唱多。而那些老牌基金像巴菲特和桥水还有索罗斯都清仓了银行股。美联储自己亲自下场购买企业债。虽然目前只买了55亿美元。但这只是开始啊,只要开了这个头,以后万一企业破产违约潮真的来领时,就直接可以放开来买入了。而不用临时抱佛脚,开会商量要不要能不能购买企业债。等一大堆人商量好了,黄花菜都凉了。这就是未雨绸缪。它呼吁国会赶紧出台新的经济刺激计划,因为救经济是政府,是国会的事情,你不能把经济和金融这两口锅都只甩给美联储。虽然美联储一直把放大水救经济挂再嘴上,尤其是居然还说出了量化宽松是为了解决美国的不公平不平等种族歧这些等现象,真的这句话在我看来就是鲍威尔老爷子肯定是在周一晚上盯了一夜的盘解锁了新姿势,然后周二兴冲冲跑去参议院把这个新姿势给摆出来了,看傻了参议院的一堆老头们。

这次美联储总算是把锅给甩了出去,还站在了道德的制高点。我们美联储为国为民为弱小群体操碎了心,最重要的是,放大水这事儿,若是以后暴雷了,或者换了个新总统上台追究这些事情,不能只让鲍威尔顶缸,要放大水一起放,国会美联储,我放你也放。以后出事儿了找原因时大家谁也别想撇清自己。最终上层达成一致就行了。昨天的视频里我搬运了大摩分析师说的新牛市早期阶段的原话,但没有给出我的观点。今天真的要我说我对此的看法,我现在相信,现在的美股的确不是熊市,而是处于牛市,但并不是大摩那大骗子说的新牛市的早期阶段,而是09年至今的这一轮长长长牛市的牛尾巴。本来这轮牛市在18年年底就应该结束了,但是被美联储给人为的救起来。而今年3月份的也一样,本来也是要彻底告落这轮牛市了,又是被美联储和政府的前所未有的刺激政策给续了命。

为什么这次3月份暴跌会这么激烈,我认为这道理就和你站的越高,摔跟头得时候自然就会越痛时一个道理。大自然的规律就是周期性的运转,黑夜白昼,春夏秋冬,生老病死,自然规律高于社会规律。我们人所创造出来的东西,经济,金融,就连国家的国运,都逃不过自然规律,会有周期性的兴衰。也就是所谓的风水轮流转。一个健康的市场,是需要有一个健康的周期调整。而美联储这样人为的给市场强行续命,不给市场充分的时间和空间做调整,只会让市场每一次被延迟的调整来的更快更剧烈。因为美联储再强大,它也不能违抗自然的规律。除非,它也想把美股搞成政策市,和那个10年都在3000点的某指数一样。所以整期视频的最后结论也是最核心的观点就是,我们现在不是熊市反弹,也不是牛市起点,而是我们现在是在牛尾巴这里。牛尾巴有多长,我们不知道。18年那次是崩盘被救,今年这次也是崩盘被救,都被续了命。

不知道后面美联储还能救几次,也许我们正在邪恶的第5浪里面冲浪,系好救生圈,然后,奔腾吧,股浪。

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