6月美股市场分析,把握哪些可以赚钱的行情?NaNa说美股(2020.05.30)

留言: https://youtu.be/L_T1kYO2FVI

5月份股市已经结束了,而接下来6月份股市将会出现哪些机遇与风险。有哪些行情是我们可以把握赚钱的。趁着这个周末的时间,大家都比较有时间,我也想和大家聊一下我对这个6月份的股市整体的想法。

先说成交量方面。一般股市在进入夏季月份后按以往的历史表现来说,虽然涨跌不一,但交易会相对比较寡淡。很多人都去海边或者国外度假消费去了,所以股市的成交量也会比较少。但是今年不同,因为各地依然还存在感染的风险,外出度假的人比往年要大幅减少,在家炒股的人会比往年更多,所以今年的夏季股市应该还会是一个成交量活跃的月份,同时也会出现一些不错的行情我们可以把握。

推动4.5月份股市上涨得最大动力表面上是疫苗利好和经济重启得预期。但真正的原因是美联储的货币宽松政策和美国财政部的经济刺激措施。所以如果分析市场在6月份的走势,必须得先了解美联储下一步将会做什么来继续推动市场。现在炒股只看美联储和川普。这算是一句很认真的玩笑话吧。

昨天鲍威尔讲话中提到了有关美国的就业和经济相关的内容,并再次强调美联储将会“最大程度”使用工具来支持美国的经济。我认为在他讲话中最重要的有三点,

  • 第一点是他表示美联储后续还会继续帮助那些在经济封锁之前财务状况良好、稳健的公司,比如采取各种紧急贷款行动来帮助这些企业度过难关。这句话的另外一个意思就是美联储不会掏钱去帮助那些原本就经营不善财务状况很差负载累累的企业。所以我们在6月份的投资中最好也不要抱着投机抄底的心理去买这些僵尸企业的股票。风险会很高。
  • 第二点,他说美联储在未来很长一段时期内,将会把前瞻性指引和量化宽松设置为常规工具,而不再是非常规工具。资产负债表的扩张也不会对金融稳定构成什么风险。美国当前的通胀风险不高,偏下行。这句话的意思理解起来也很简单,那就是将来美联储会固定的印钱买买买,资表负债表不要说增长到7万亿,就是10万亿,15万亿,对于美联储来说也毫无心理负担,美国完全可以消化得了这些加印的钱。
  • 最后一点,就是在谈及负利率的时候,鲍威尔的态度有点暧昧。他并没有明确说美联储不会考虑负利率,而只是表示他不清楚负利率是否适合美国,货币市场基金和负利率不相容,负利率损害银行的利润,会令银行减少放贷。我认为鲍威尔现在可能是不想把负利率这个可能性给堵死,要么是想给市场一个继续保持炒作幻想的空间。要么就是美联储其实已经考虑到万一年底经济发生更糟糕的情况时,可能最终会使用负利率。当然这只是一个可能性,就是美联储现在不把话给说死。

综合以上这3点,我们可以推断出美联储还会继续印钱,扩大资产负债表,不惜一切代价托市托经济托就业。这也侧面说明了,在经济重启之后真正的考验才刚刚开始。鲍威尔对此也非常清楚,比如很多流失的就业岗位可能是长久的,而不是暂时的。比如像波音裁掉的6千多名员工,比如像租车公司Hertz在4月份裁掉的那1万多名员工,这些就业岗位都是长久性消失掉的。

2个月的经济封锁以及后续的一连串多米诺效应对欧美经济体造成深远而持久的损伤将会逐渐在第二季度和第三季度显现出来。虽然以上都是我个人对于鲍威尔讲话的解读。但是高盛也预计美联储后续将采取更多的量化宽松措施来推动市场。比如常规化的每月购买约800亿美元到1200亿美元的美国国债,以及250亿美元到350亿美元的抵押贷款支持证券。而且在经济达到充分就业和2%的通胀率之前美联储都不会再加息。

另外高盛预计美联储还有可能会采取收益率曲线控制的措施。收益率曲线控制是什么意思呢,就是美联储通过买入和卖出)任意数量的债券,设定那些特定到期日的政府债券,比如期限为2-3年的债券的收益率上限。这是一种非常规工具,解释起来比较复杂,大家只需要明白收益率曲线是几乎所有信贷产品和相关衍生品定价的基石,对债券市场和融资市场极为重要,而美联储采取这个收益率曲线控制的措施最主要目的就是为了保证市场的流动性和继续维持美联储的宽松政策。

所以分析到这里,大家都明白了在6月份的股市,美联储还会继续加足马力印钱买买买,这些资金不会全部被实体经济所消化,其中很大一部分都会流入股市,继续推高资产价格。也就是形成更大的泡沫。但是,这也不代表咱们在6月份就可以安心的闭着眼睛做多。因为6月份的股市还是存在以下几个客观风险的。

第一个风险是在经济重启之后,第二次大面积感染事件会不会卷土重来。鲍威尔也在昨天谈话中谈及到确实存在第二波集体感染的风险,如果第二波集体感染袭击美国,可能会严重损害市场信心,导致经济反弹更加滞后。股市最近的这轮反弹,是建立在投资者们普遍认为最坏的情况已经过去了。如果未来出现比第一波更严重的群体感染,导致经济无法全面恢复,那么市场原先的预期就是错的,势必将带来修正。

这个是我对于基本面的客观分析。但若是要我讲自己的主观想法,我是觉得,就算后期病毒再爆发,哪怕不说全部,但估计绝大多数的国家都会默认采取群体免疫这个方法了,因为无论哪个国家的经济都承受不起再次封锁的后果。如果再停工一个月两个月,经济奔溃,国家破产,社会发生暴动。所造成的破坏可能也不会比冒风险复工更差。毕竟不是每个国家都是美国,可以每个月给国民发几千美金呆家里。就算是美国,也不想重来一次封锁。

最后无论是哪个国家,也就是在死亡数据上面做的好看一点,比如把很多死亡都归到流感上面去什么的,然后媒体再转移一下舆论热点,反正是不会再像3 4月份那样全面经济停顿了。而且政客们也会安抚大家,第一次感染爆发时事出突然没有经验,但现在我们有经验有准备了,大家放心开工。实在不行,可能就会让那些效果与安全性以及后遗症都有待观察的疫苗特效药急匆匆的先推出来使用。不要说不可能,逼急了没什么不可能的。药物或医疗丑闻这些年在欧美国家也不是没有发生过的。所以第二次爆发群体感染,也并一定就会导致股市再度崩盘。最大可能也就是做个回调吧。但这个就是存粹我主观的看法了,现实中是不是真的会这样,没有人知道。各国政府也都是走一步看一步。

另外一个市场上的风险,就是经济重启后恢复得速度远远慢于市场之前乐观得预期。那些长久流失的就业岗位,和企业破产潮,就好像之前的那家租车公司Hertz. 这种情况我个人认为是必然会出现的。但熟悉市场的人也知道,有美联储和鲍威尔的支持,市场很大可能会将坏消息当成好消息。企业破产越多,失业率越高,美联储就会拿出更多的更宽松政策来支持经济。最后经济到底有没有支撑起来不知道,反正股市是被这些钞票的海洋给冲高了。

最后还有哪个我们可以预测得到的风险呢,就是地缘政治方面得,中美关系。这个严格来说,其实都已经算不上是风险了,因为这部超长的肥皂剧已经播放了差不多整整2年了。不管是脱钩还是对抗,基本上大家现在已经很淡定了,市场以前因此而大跌可能还是真的有被吓到,但现在因为这个原因的涨跌那都是表面上的借坡下驴。

昨天大盘低位震荡提心吊胆等川普召开有关中国政策的新闻发布会。在川普讲话期间大盘玩直播跳楼威胁,但这场新闻发布会结束的时候市场发现川普并没有讲什么重要的措施,华尔街瞎操心了,大松了一口气后又活过来了,这楼今天不跳了,节目改成直播火箭起飞。尤其是纳指,更是收涨了1.29%. 这其实也好理解,因为中美紧张局势对于科技股里面的那些苹果,半导体,芯片股,还有那些中概股等等是影响最大的。之前两天纳指一直因为这个地缘政治摩擦升级还有川普怒怼推特各媒体的原因而承压。而周五尾盘安心了之后,我们就可以发现涨的最多的科技股也正是这些原先承压的股票。讲这个事情,主要不是想说政治,而是想说这个地缘政治紧张趋势已经被市场充分预期了。大家看看中概股这期间都没有真正大跌过。

2019年5月份和7,8月份双方各种贸易问题吵架的时候几乎所有中概股们都跌惨了。如今的中概股们都已经早做好心理准备。当初贸易第一阶段协议的签署,双方都知道这只是暂时的中场休息而已,迟早会来下半场。所以阿里巴巴早早的就跑回去港交所二次上市了。现在京东,网易,百度估计也都会这么做。比如昨天中午,网易二次上市聆讯后资料获港交所正式披露。网易就很明确的表示,根据那个美国参议院通过的《外国公司问责法案》,若网易未能及时满足该法案施加的美国上市公司会计监督委员会检查要求,公司可能会从纳斯达克除牌。

所以这些中概股们绝大多数可能都是要么做好两手准备回港交所二次上市了,要么那些公司的业务或背后资金不敏感的话可能最后会遵从美国上市公司会计监督委员会检查要求,继续在美国上市。那些真要被除牌的,还有几个月的时间缓冲,资金先爆拉慢慢出货,然后再放出各种利空一路打压股价,最后以非常低的价格回购股票然后退市,回去A股或港交所继续美滋滋割韭菜。所以有中概股仓位的朋友们要注意做好风险管理。反正资本家们或者这些庄股主力们永远不会吃亏的,吃亏的永远只有散户。

而对于美股市场来说,中概股们的去留也不会是影响大盘的关键因素。因为在前景不明确政局动荡的时刻,美国市场就是资金的避风港,吸引全世界的资金纷纷回流美国,其次是另外几个社会经济与政治稳定的国家,比如英国,新加波这些地方。

所以呢以上这些我们能预测到的6月份股市的风险,都不算是致命黑天鹅。现在的情况就是市场对美联储有一种盲目的信心和依赖,认为只要有美联储兜底,什么都不是事儿。无论泡沫多大,资产价格推的多高,最后都会由美联储来接手。机构们当然也乐得推高赚钱。能让市场在6月份出现涨势暂停和回调的因素,还是美联储和川普它们自己想控制好节奏,市场降温做回调有可能,摔盘子机率不大。

这周标普500指数突破200日移动均线,是一个后市很乐观的积极信号。上期视频里说到出现这个信号之后,就会有很多原本场外观望得资金害怕错过而纷纷涌入,进一步的推高市场。比如周五尾盘的飙涨和成交量的异常,很多人解读为是资金进场抢筹后市拉升,但我觉得还有其它几个原因,比如月末机构们为了造高自己持仓市值,或者一部分空头们在月末与周末之前急于回补头寸。不一定单纯是资金抢筹。其实我们作为普通个人投资者,很难从尾盘拉升这个举动中判断出机构们的意图。我们现在能确认的情况就是6月份的股市依然会有美联储护驾保航。那么我们这种小虾米散户们也只能顺势而为。

6月份得股市,最好得情况就是纳指出现震荡和横盘的趋势,而道指和标普补涨。另外一种情况,就是道指和标普继续在新的箱体里面震荡整理,而纳指回调修正。 在目前没有看到市场新的催化剂情况之下,我个人还是偏向于6月美股进入拉锯阶段,板块轮动,涨太多的先回调,趴地上的拉起来一些。所以我个人不会去追高纳指里面已经涨太多的科技股,而是会继续关注那些实业板块,继续长线布局超跌的餐饮,旅游,地产,娱乐,金融板块,6月份还会增加军工板块的洛克希德马丁还有雷神。人类劣根性使然,这个地球上战争永远不可能消失。

娱乐方面,我会关注媒体板块还有赌场博彩这板块。虽然巴菲特也加仓了媒体股,但我主要不是因为这个原因,而是因为下半年大选临近媒体造势,看好媒体板块。赌场博彩是因为拉斯维加斯那边赌场都要开业了各种体育赛事也都将逐渐恢复。美国人这几个月呆家里啥也不用干就拿了政府给的好几千美元,天上掉下来得钱不会珍惜的,大部分肯定就是拿去吃喝嫖赌消费去了。刚才所说的都是我个人的超长线布局。

另外6月市场资金依然还会轮番炒作疫苗股,今天拉这个明天拉那个。如果有朋友关注疫苗股得话,就挑5只相对比较靠谱的关注,每次等其中一只充分回调了再进去,拉高后出来再去找另外一只回调的。买入就设置好移动止损。关于疫苗股我前面视频里讲过,波段高手可以下场试试大口吃肉,长线投资者还是别太冒险了,很多求安稳的人就只买大药企像联合健康强生辉瑞之类,不图一夜暴富,只求别隔夜看仓心脏病发作。以上这些都是我个人的看法。我不会推荐别人也学我的操作。因为每个人都得根据自己的投资周期与风险承受能力来制定适合自己的操作策略。有人可以忍耐一个月仓位的浮亏,也有人隔天没能立刻赚个10% 就要掀桌子,每个人心态投资理念不同,其他人哪怕是股神的作业都不能照抄。

有很多新手朋友们希望我讲讲期权,对此我是比较慎重的。因为期权作为金融衍生品,对于新手们来说风险还是比较大的,但是如果学好了确实是一个非常棒的金融产品。 所以如果有感兴趣的朋友们想学期权的话,我比较建议先认真花时间来读一下期权知识的书籍。

其实股市中操作,亏赚难免,最主要是我们做好充分的风险控制与仓位管理。据彭博数据显示,全球只有13%的对冲基金在3,4这两个月都实现了盈利。甚至连一些全球最知名的基金经理都没能连续这2个月里盈利。这些机构们无论是对技术面消息面的掌控能力远超于你我。但能赚到钱的依然只是少数。所以我们个人投资者有时候能赚钱还是靠运气,技术面和基本面的分析也只是起到辅助作用,并不难保证每次都对,对了也不意味着市场就会按这个套路走。所以归根究底,还是制定一个各方面最适合自己的操作策略,让自己能一直多赚少亏就行。在波动的市场中才能以比较平和的心态操作,累积经验和资金,用时间来让财富慢慢翻滚变大。

免责声明

NaNa的视频和文章仅为个人经验分享和吐槽, 不是投资建议!

凡是在视频出现的观点和个股的分析仅仅代表我个人的观点,不一定能保证完全正确!不建议盲目采纳应用! 股票市场瞬息万变, 风险无处不在, 投资极需谨慎!

我只对我自己的投资损益负责, 不对任何个人和机构的投资行为负任何责任!我的任何观点不是对任何个人和机构的投资建议!

NaNa说美股微信公众号

订阅我们的都发财啦!
微信公众号ID:nanashuomeigu

2人评论了“6月美股市场分析,把握哪些可以赚钱的行情?NaNa说美股(2020.05.30)”

  1. Pingback: 美国暴乱会引起美股大跌吗?NaNa说美股(2020.05.31) | 来客物语

  2. Pingback: 美股聚焦 | 关注美联储决议,通胀原来藏在这里 | 来客物语

评论区已关闭