美国企业破产潮来临,美联储救得了市却救不了世。大盘涨势到头了?NaNa说美股(2020.05.23)

5月份现在只剩下最后一周,就将进入6月份了。这期视频内容我主要想和大家谈谈市场后续大概率会出现哪种走势,基本面出现了哪些值得警惕的信号,和我们应该选择哪些对应的操作策略去赚钱。

先来回顾一下大盘在这周的走势。标普500指数这周上涨了3.2%, 纳斯达克上涨3.44%, 道琼斯上涨了3.29%. 所以这一周的行情整体上是走的相当不错的。这周中美之间的紧张局势原本导致了本周初市场的动荡。但是,鲍威尔(Jerome Powell)的讲话以及疫苗研发放出来的利好消息都帮助稳定了市场。

现在标普500指数也成功的突破了黄金分割线61.8%的阻力位。后续应该还是多头行情。纳指现在的位置大家要多注意一下,我们看周线的话,这周它已经到了这个年初暴跌时的空头缺口下方,如果它能有效突破,那就有可能继续沿着这个上升通道涨上去挑战2月份的高点。但如果它突破不了,拐头向下走,就会跌破这个自3月反弹以来的上升通道。MACD目前运行在零轴上方,做多能量柱也在增强。

所以虽然有很多人都觉得纳指涨的差不多了,要回调了,虽然我从感性上也是这样认为,但既然技术形态上并没有给出明确的做空的信号,多方力量依然强势,那就应该严格遵守交易策略,不要和趋势作对,也不要贸然的去做空指数。当然也有人看涨纳指的,想要做多,其实如果你有在4月份做多的话,在那一个月里赚的就应该已经很不错了。如果4月份没有做多,却选择现在这个位置追进去,就稍微有点过于冒险了。当然这也只是我个人看法,投资这种事情是归根到底是个人的事情,也许你的技术掌握的很好,超短线操作实力很强,能够日内快速的进出赚钱,这个都是可以有的。我主要的还是提示大家需要注意这个高位的风险。

大盘这一个月的走势,让人感觉美国股市已经对所有的负面消息都免疫了。无论是史无前例的失业数据,还是紧张的地缘政治,5月份的股市却犹如老僧入定了一般毫无波澜。从周线上看大盘的上涨趋势依然还在。如果我们看月线的话,道指在这5月份的3个星期中,只涨了0.49%,标普500指数涨了1.71% , 纳指涨了4.89%.  这3周里除了纳指强势的科技权重股拉盘之外,道指和标普几乎每天都猴子一样低开高走或高开尾盘跳水,上蹿下跳,但其实把大盘这3周累计的涨跌幅算下来,标普和道指等于是横盘整理的走势。而且在这种波动当中,理论上来说做高抛低吸当然很爽,但其实真正能赚到钱的都是属于极少数运气好技术好的。绝大多数的散户们 在5月份这样的猴子行情当中其实无论是做多还是做空股指,都被来回的收割了。

现在绝大多数的人都看多股市,我个人对于5.6月份的大盘,依然还是处于整体的偏向看空。但看空大盘呢,不代表就没有机会做多了。因为后面大盘的回调,应该不会再出现3月份那种泥沙俱下席卷所有板块的气势了。美联储的量化宽松和美国政府的数轮经济刺激措施让其中大部分的资金没有流入到实体经济中,而是流入到了股市。而如果美联储一直维持低利率的环境,也导致资金没其它更好的地方可去,因为其它的资产回报率都没有股市给的高。所以只能留在股市里。像美国10年期债券的利率现在只有0.649%,远比不上股票收益高。

所以我认为后续更大的可能性,资金会从那些科技股里获利离场,转而流入那些前期跌的很厉害而这次反弹没到高位的板块,随着经济重启后这些板块的基本面可能转好。比如像那些有打包送餐的快餐业,披萨烤肉卷饼汉堡寿司什么的,但传统要坐里面吃的餐馆生意可能还无法完全恢复。起码在欧洲这边目前是这样。一些做外卖的餐馆据说现在生意火爆。美国那边餐馆是否已经全面恢复坐堂吃还是只做外卖打包,北美的朋友们应该比我更了解。

还有医疗保健板块的,在今年这个板块应该是除了科技股之外最受资金追捧的了。只要疫苗药物一天没有研制成功,资金就会轮番炒作这个板块。我看到的相关药企疫苗股里比较靠谱的就是INO,MRNA, BNTX, NVAX, 辉瑞 PFE, 强生JNJ. 靠谱不是说它们这几个就一定会研制成功。

这几只股票当中,INO,MRNA,BNTX,NVAX这几个股票被轮流爆炒洗盘再爆炒的几率更大,而辉瑞和强生这两家的盘子太大,资金难拉的动。一夜之间暴涨个50%亮瞎眼的机率比较小啊,那得多大得资金才能拉得动啊,3台拖拉机都拉的费力。但如果疫苗将来能成功,最终还是得靠大药企才有能力去大批量得生产,所以怎么选看每个人自己。

还有其它几个板块,像必需消费品,工业,航空业, 资金也可能会流入补涨。但这几个板块资金流入得时候可能不会像科技板块和医药板块涨的那么强势。而只是形成一种板块轮动得局面,虽然市场总体呈现调整趋势,但板块与板块之间的承接力度可以支撑着大盘下跌的速度和幅度。所以在这种情况中,虽然我不建议大家此时还去冒险做多股指,就算是接下来大盘回调了,也不建议去逢低做多指数。但有选择性的去做多个股的机会还是有很多的,无论大盘后续是涨还是跌,是急跌还是缓跌。我们依然可以从中赚到钱。那当然也会有朋友问,如果后续看空,为什么不做空,因为短期的趋势难以预测精准,而且行情可能会有反复。若是时间点没有把握好,哪怕趋势看对了,也可能会亏钱。而且长远来说,我还是看好美国经济恢复。但是今年来说,我认为下半年全球的经济实体日子可能都不会太好过。

最近新闻里报导,又有一家老牌公司倒下了。拥有一百多年历史并享誉全球的美国第二大租车公司赫兹(Hertz)在上周五宣布破产。在过去的几年中,赫兹面临的竞争压力越来越大,其中包括来自像Uber这种拼车服务的竞争对手。因此,该公司在2019年已经连续第四年出现净亏损。但是原本公司在2020年的开局有转好的迹象,与去年同月相比,1月和2月的营业额分别增长了6%和8%。可是想不到突发的这次全球公共卫生事件导致旅行限制和全球经济重挫,直接摧毁了对租车的需求,公司收入和未来预订量急剧下降。

公司在危机发生后就采取了积极的行动。与贷款机构和美国财政部就救助的可能性进行谈判。努力消除“所有非必要的支出”,以节省资金。 截至19年12月底,公司雇用了38,000名员工,其中包括美国的29,000名。而在4月份公司在美国裁员1万人,约占其美国员工总数的逾四分之一. 加起来的话今年它已经总共解雇了20,000人,约占其全球员工工人数的一半。

但是这些努力依然不够。由于需求的停顿,庞大的车队和不断下跌的二手车价格,赫兹公司没有足够的流动资金来维持到市场复苏。4月底,Hertz未能向贷款方偿付部分车辆的租赁费用,和贷款方协商之后,还款期限延期到5月4日。随后,该公司再次错过了这一还款期限。在5月5日,公司宣布与主要贷款机构再次达成暂停还款协议,延长还款期限两周半至5月22日,以便有更多时间进行债务重组谈判。但这次到了期限之后它依然还是不能付款,而债权人这次拒绝再延长宽免期了 。因此这家以华尔街“狼王”卡尔·伊坎为最大股东的租车业巨头在5月23日晚间还是宣布了破产。

公司没有提及其债务的数额,但《华尔街日报》上周五报道说,债务约为190亿美元,有近700,000辆汽车因冠状病毒而大量未使用。虽然所有与旅游相关的公司都受到了疫情的影响,但赫兹公司的战略很大程度上是直接拥有或租赁大部分车队,而不是通过与制造商签订回购协议来获得。赫兹公司通常通过出售车队汽车来应对需求下降,所以二手车拍卖价格的下跌对它的打击尤其严重。在破产消息传出后,赫兹股价盘后暴跌近40%。该公司周五收跌7.49%,报2.84美元。

在今年下半年,这些公司的破产案例还会越来越多。说明了全球目前正在经历的经济危机程度。在经济重启之后,市场的乐观情绪护慢慢退去,而前面全球经济陷入瘫痪的后果将会逐渐显现出来,特别是在运输和旅游业,只要疫苗和特效药一日没有成功,对于第二次爆发的恐惧依然在大众的心中,原先市场预期的最坏的情况就是4.5月份,以后只会慢慢变好。但或许,4.5月份只是个开胃的前菜,最坏的情况,它还在后面等着我们。

所以美联储的无底线量化宽松,实际上并不能真正的拯救到那些积重难返的企业,很多企业在这次卫生事件发生之前财务和经营状况都已经不是太健康,但是因为之前的10年牛市,这些企业都能依靠轻易借到的信贷,或者发行的企业债而支撑着经营。可是现在美联储无论嘴上说的多么好听,终究也不可能真的无底线的去救活这些经营不善的企业。那样它的资产负债表就不只是7万亿了,10万亿15万亿都不够。

如果股市和经济真的单纯靠美联储印钱就能一直安然无恙,那日本央行无底线买股票ETF这么些年了为什么都没有成功让日本股市涨到天上去也没能让日本的经济从通货紧缩这个困境中走出来。而欧央行实行了这么些年的负利率和无底线量化宽松,欧盟经济体却越来越衰弱,多个国家陷入债务危机,甚至索罗斯发出欧盟可能要面临分崩离析的警告。所以央行们的无底线印钱其实都是毒药,只要你开始喝了,就停不下来。这些钱流入了股市,最终只进了极少数人的口袋,而经济实体中依然又大批的中小企业因为缺少资金流动性而裁员,破产,倒闭。只有那些大企业通过国家的救助,和行业里的收购,变成大而不能倒,这个世界的财富,无论是在股市中,还是在实体经济中,都逐渐的越来越集中在极少数人的手里。央行们的印钞机,那些钱等于是为了这1%的群体而开的。说到最后好像有点悲观的感觉了。

周末了还是要想想开心的事情呀。比如想想巴菲特他老人家炒股也有看走眼的时候,这次也亏了好几百亿的钱了,起码咱多少还赚了一些,说不定也是未来前途无量啊,这样一想是不是开心多了。下个视频我给大家介绍一只超级大牛股吧。最近10年涨了接近17倍。而且它的未来潜力还在继续不断增长当中。是不是很期待啊?

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