科技股反弹,死猫跳还是趋势翻多?就看这个信号!Roblox终于来了,什么价格买合适?NaNa说美股(2021.03.10)

大家好欢迎回到娜娜说美股,今天是3月10号周三。科技股在昨天周二反弹之后,今天又重新回落,到底这一波反弹是不可持续的死猫跳,还是趋势真的即将反转?有一个很简单的信号可以告诉我们。另外,令人瞩目的青少年游戏社交平台ROBLOX今天终于上市了,要不要买,股价前景好不好?想知道这些问题的答案,就请大家看到最后吧。

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美债

先来说今天的市场。美国财政部在今天美东时间下午1点拍卖380亿美元的10年期美债,因为拍卖的结果直接关系到美债收益率的走势,所以市场也对这件事非常关注。这次的拍卖结果要比上次3年期美债好看多了。包括外国央行在内的间接购买人购买了总售出规模的56.8%,虽然要低于上一次拍卖10年期美债的60.6%,但明显的要好于上个月无人问津的七年期美债拍卖情况。包括美联储和其他美国联邦政府实体在内的直接购买人购买了17.8%,得标利率为1.523%,是2020年2月以来最高。衡量需求的投标倍数为2.38,高于过去六次拍卖的均值2.37。这个拍卖的结果还算是顺利,虽然还是可以看得出需求端疲软,但总算是避免了上次的尴尬情况。对于这件事情,我毫不意外。上次没人想当接盘侠去买美债,拜登直接就空袭叙利亚了,这就是杀鸡给猴看,醉翁之意不在酒,让欧洲沙特中国日本看看,美国的军事实力,不帮老大抬轿子的后果到底有多严重。主要是给沙特日本中国看的,因为秀拳头给欧洲看等于是向瞎子抛媚眼,没卵用,因为欧洲现在是真的穷,别说买美债了,不向美国老大借点钱花就不错了。美国是想让日本中国沙特这几个冤大头多掏钱买美债。按照今天的这个拍卖结果来看,这几个外国央行应该是掏钱多买了一些美债。其中日本央行应该是起到了关键的作用。当然这种事情,也是彼此都有利益的。对于美国,依靠它的军事实力,还有美元作为全球货币的地位,可以通过无上限的发债来满足财政刺激的资金需求,美国可以将它的债务变成它的资产,这就是所谓的,收益是美国的,而风险是全球的。反过来,美债收益率的持续上升,也会吸引其他国家的养老基金买入美债,因为相对于其他国家的固定收益类产品来说,美债的确更有吸引力。

今天的拍卖结果出炉后,10年期美债收益率就下跌了,周一的时候收益率为1.6%,而今天下跌到了1.521%。这些日子,市场一直拿美债收益率上涨来作为下跌的理由。那今天这情况,科技股是不是可以继续反弹了。看结果,并没有。今天美股三大指数和前天周一的走势很像。

三大股指

道指

道指高开高走,收涨1.46%,创新高,标普500指数表现中规中矩收涨0.60%。而纳指再一次垫底,是今天三大指数里面唯一收跌的。虽然跌幅只有0.04%,但是不及格就是不及格。我们先来看道指日K走势,指数不断地创新高,上方空间已经完全打开,没有阻力。目前市场分析师们认为,道指在2021年的表现将会优于SP500和纳指。原因是道指里面的成分股对经济复苏的杠杆作用更大,随着财政刺激方案的落地和未来的大规模基建计划实施,道指还将出现新的一波上涨。

标普

再来看标普500指数,标普500指数的日K在上周四周五出现双针探底的形态之后,本周持续反弹,现在再一次临近3900点。今天的日K已经成功站上了这条黄色的月均线,和这条颈线。所以原先的阻力转为支撑,现在SP500指数日K的下方有这双重支撑,就可以再次去挑战前高,也就是3950点的位置。上周我们讲到本周美股将会出现反弹,从周五的最低点到今天周三,也的确是出现了很明确的反弹走势。其实美股会出现反弹这个事情我们并不意外。但是令人觉得有点小意外的,是美股的反弹速度,反弹的非常快。原本我们可能会觉得,美股会在反弹的过程中,震荡整理一段时间,但是想不到它直接就这样拉上去了。可是现在SP500指数都快要反弹回到原先的高点了,很多朋友们的一些却有可能还是被深套。为什么呢?因为前期大涨的科技股都还没有回到原先的高点。

纳指

我们来看纳指,纳指现在的日K距离它原先的高位,还有一大段的距离,不要说和道指相比了,就是和SP500指数比较,都要弱势很多。这就是传说中的风水轮流转。在去年疫情扩散全民封锁在家期间,道指跌成了狗,标普500指数中庸,只有纳指是一路飙升,风头最为强劲。当时大家都说,还是美股里面科技公司最牛,美股就是靠科技公司来引领市场的。那现在纳指这么弱,是因为科技公司不行了吗?并不是。美国最强的,投资者们最喜爱的还是那些科技企业。美股里面市值最高的前10还是以科技公司为主。现在纳指这样,只是因为前期涨的太多涨的太快了,所以现在需要调整,也就是俗话说的杀估值。股市就是这样,大家一致看好,极度乐观,纷纷抢着买入,股价就飙涨到远超它的合理估值。而一旦预期转变了,就极度悲观或者恐慌性抛售,价格被杀到远低于合理估值的区域,甚至一些价格其实很合理的股票也会被错杀。我曾经拿钟摆来形容市场的短期情绪,绝大部分时间都是在甩来甩去,要么甩向左边要么甩向右边,就是很少很少是停留在中间位置的。

现在的问题在于,科技股的这种反弹究竟是强势反弹,还是死猫跳而已呢?对此,华尔街分析师们的观点也存在着明显的分歧。一些分析师们认为,科技股在周二的大幅上涨是因为短期超卖和空头回补所推动的,像花旗集团的分析师就警告,这种反弹可能会转瞬即逝;而另外一部分的分析师们则认为,科技股已经调整到位了,大家可以开始抄底了。比如ARK的木头姐就在前天周一对媒体表示,最近的科技股抛售潮为她加仓科技股创造了“绝佳机会”。ARKK在昨天周二就上涨了10%,为有史以来的单日最大涨幅,今天微幅回调了0.46%。

对于这两种相反的观点,我也来说说我的看法。从技术面来看,纳指的日K目前还处于这条下行趋势线的下方,所以目前纳指仍然还只是反弹,短期走空的趋势并没有翻转。而且上分阻力重重,除了这条红色的季均线,还有上面的空方缺口压力。所以在今天开盘的时候,我就觉得纳指高开低走的概率很高。熟悉我的朋友们都知道我经常熬夜,睡到下午才起来。因为我这边的下午3点半,就正好是美国东部早上的9点半,所以收盘后如果当天要发视频的话就会做到凌晨了。这里就是含蓄害羞的求点赞啦。什么时候,趋势回发生反转?就是当纳指的日K突破这条下行趋势线的时候。如果看到纳指带量突破了这条趋势线,就是一个积极做多的信号。那要是有朋友们问,如果纳指明后天继续下跌,要不要很担心?我们来看纳指日K,今天虽然微幅收跌,但是它守住了13000点的支撑和这条黄色的10日均线的支撑,今天这根日K就正好是被这2条均线给夹在里面,所以明后天它还是有机会继续尝试突破这条下跌趋势线。如果机构们现在没有想拉的欲望,继续下跌,跌破了13000点和10日均线,需不需要很担心,暂时还不需要。因为下方还有这条半年线和这个多方缺口的支撑。上周五的日K,下影线最低点,就是打到了这个缺口的位置,收了上去,它还没有触及到半年线。缺口被影线给贯穿是回补,而不是封闭,被日K的实体部分贯穿才是封闭,所以这个缺口没有被封闭,它的支撑就依然还是存在。所以纳指如果转头继续向下回调,下方的这双重支撑依然还是存在。我个人的看法是对纳指有信心不会跌破下方这里的半年线双重支撑。

技术面的理由就是道指的不断创新高。如果道指也走弱,也持续下跌,形成了三大指数共振下跌的走势我会觉得大盘危险了。但是道指强势走高的情况下,纳指跌破半年线的概率就很低。要是纳指后续再次回踩下方的支撑,我会觉得那就是给了我们一个重新进场做多的好机会。要是明后天纳指突破了下跌趋势线呢?那就更加是一个趋势翻多的信号了。趋势翻多了以后,也要注意上方的阻力,而且想要抄底科技股也要选择那些优质的核心资产,热门股票。因为反弹的时候,它们涨的最快。

基本面

以上就是我对美股技术面的分析。从基本面上来看,我也对美股今年的看涨趋势不变。现在纳指的下跌,并不是因为投资者们看空美股,恰恰相反。从道指和纳指的分化走势来看,投资者们其实对今年的美国经济极度乐观。目前有点混乱的走势,是因为投资者们正在周期股和成长股之间挑挑拣拣的不断做选择。对于今年的美股投资组合,我还是建议大家,要合理配置价值股和高增长的科技股。可以预见拜登政府将会在今年持续为美国经济不断提供大量的刺激措施,再加上疫情退散,经济复苏,通货膨胀温和上升,都会有利于价值股尤其是对经济与通胀敏感的金融股。从去年12月底到上周为止,追踪顺周期价值股的ETF已经连续十周获得资金净流入。从去年11月疫苗面世后暴力板块轮动开始算起的话,净流入价值股ETF的资金已经累计达到1000亿美元。股价都是由钱堆起来的,市场已经用脚做出选择,那么价值股就是今年我们必须要考虑的配置资产。

而另一方面,随着实体经济逐渐跟上美债利率上升的速度,市场会对利率的看法逐渐好转。因为美债收益率以前多年高于2%,美股也一直上涨,美联储等那些美债都拍卖完了之后,估计就会出手控制美债收益率的上升速度,它会让美债收益率继续上升,但不会让它升的太快。所以等市场接受了美债收益率的常规化之后,投资者们就会重新开始买入那些最受欢迎的价格被挤过泡沫的科技股,但是在未来成长性科技股还是继续面临利率进一步上升的压力。

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Roblox

另外在个股方面,今天最引人瞩目的是青少年社交&游戏平台Roblox的直接上市,股票代码 RBLX,一共出售股票1.98亿,估值为300亿美元。对于这家公司,我曾经在去年的12月6号这这期视频里做过详细的介绍。但凡是家里有小孩的家长们应该也都非常了解这款游戏平台,因为它可以说是目前小孩子们最喜爱的社交游戏APP。它的股票发行参考价为45美元,但是当天的收盘价为69.37,上涨了54.16%。以今天的纳指走势来说,已经是相当不错的了。而且它又是直接上市的方式,也就意味着先前的那些投资者或者公司内部人员随时都可以抛售股票兑现,不用像传统的IPO那样有锁定期。但是如果那些前期投资者或者公司内部人员认为股价还会继续上涨,看好公司前景的话,也不一定会急着抛售,而是可能会继续持有。我自己对于这支股票还是挺好的,公司也已经运营十几年了,并不像某些初创公司烧钱扩张1、2年后就急吼吼的上市套现。2020年的疫情对于平台的发展也是极大的助力,因为那些小孩子们都没有去学校,都待在家里,然后就是通过ROBLOX和他们的小伙伴们在线聊天一起玩的。我认为这支股票在还是有一定的炒作机会的,后面就要看大盘给不给力了,是一支值得我们长期关注追踪的股票。

TICKER RBLX

Coupang

另外明天周四,韩国电商巨头Coupang将会在美国IPO上市,股票代码CPNG,发行价32~34美元,计划招股1200万,估值大约560亿。这家公司是集电商+物流+支付于一体,从下订单到收货,最快只需要数小时内包裹就会出现在你的家门口。软银,BLOCK ROCK,BILL ACKMAN都是它的大股东。对于这家公司我还是比较看好的,唯一的问题是韩国人口比较少,如果他的市场支局限于韩国国内的话,未来发展的规模会不会有限,还是会跨领域发展,这些我们后面可以慢慢关注。

对于以上这两个新股,要不要买入,我个人的看法是如果价格当天开市就很贵了,可以先微量建观察仓。如果当天价格贵的太离谱,那就等股价回撤再逐渐买入,安全边际会比较高。我今天开盘的时候来回的操作ROBLOX赚差价,最后尾盘前就留了一部分作为底仓。明天如果股价能够回落到55到60附近我会开始加一次仓,后面若是到45-50我再加一次。你可以将资金分为5批或者10批,这样分批买入。而对于CPNG,那就要看明天的开盘价多少再决定了。

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