分析一支有潜力的航空股!美股崩盘后,抄底长拿ARK基金和TQQQ,哪个更正确?答案出乎你的意料!NaNa说美股(2021.01.22)

今天是1月22号周5盘后时间。这期视频我想和大家分析1支刚刚发了财报,目前股价还低于底部区域做整理的股票。我们来看看是否现在就可以开始买入它,因为我觉的它的上涨潜力还是很不错的,中期来看股价完全可以翻倍。唯2关键的问题就是什么时候买,在什么价位买。你们看完之后,如果觉得认同我的分析,可以将这支股票列入备选股当中。另外在视频最后,我会对昨天在油管社区发起的投票贴稍微的讲几句,为什么发那个投票贴的原因。

那我们先来说今天的主题,要分析的就是这支股票。联合大陆航空,代码UAL,现在的股价是42.14美元。对于这个股票,大家可能都知道,但基本上都不大关注,不像达美航空,美国航空那么有热度。买股票是买预期,不是买现在。从现在的角度看疫情现状很糟糕,但真等到大家都认为疫情控制住了股价也可能早已涨了好多,要怎么才能做到买入时机不早不晚正是时候呢?等一下,我们再来说时间点这个问题。首先还是要了解一下公司的财务状况是否健康,能够支撑多久,目前股价估值适合合理还是低估或者高估。

昨天公司发布了2020年Q4财报和全年财报,UAL在2020年Q4调整后的净亏损为21亿美元,2020年全年净亏损为71亿美元。 2020年Q4总营收34亿美元,同比下降了69%,运营费用同比也下降了45%,扣除掉特殊费用后下降了42%,所以在航空公司客流量暴跌的情况下,公司这一年来都是勒紧裤腰带过日子。所谓开源节流,因为疫情的原因这开源有些难度,但是节流方面公司的确是做出了很大的努力,主要就是裁员,能源燃料的开销这方面下手。

公司在Q4每天要烧掉3300万美元,UAL在Q4大概烧掉了33亿美元,而公司目前手里握有197亿的流动资金,如果按照现在的情况不变,UAL手里的现金还可以维持公司生存大概6个季度,算一下差不多是还有一年加6个月的时间,所以在今年年内,起码不会有破产的风险,那这一点是要比美国航空强,美国航空的资产负债表在几大航空公司里面一直都是最差的。

既然破产风险已经被排除了,我们关心的就是另一个关键的问题,今年公司客运量能恢复几成。在当前趋势的基础上,公司预计2021年第一季度的收入比2019年1季度还是下降65%到70%之间。如果疫苗能够在未来加速分发的话,或许公司收入会更快的改善,但是公司在做2021年第一季度展望的时候,并没有将这个可能改善的因素计算进去。我觉得公司这么做是对的,因为以我们目前对疫苗分发的进展观察,这个分发的过程还是过于缓慢了,如果继续按照这个速度来,全球航空业能够在今年夏天7、8月份复苏都有点悬。这里我突然想插一句话,现在观看这个视频的各位朋友们,你们有人已经去打了疫苗的吗?身体反应怎么样?我就是有点好奇。昨天我出门的时候遇到了两位法国老太太向我问路,她们是看到了市政府的宣传后,特地过来我家附近的疫苗中心去打疫苗。我原本还觉得可能很多人都会内心抗拒这些新出的疫苗,但昨天我发现其实很多中老年人还是愿意主动去打疫苗,估计大家也真的是都受不了这个病毒对正常生活的影响了,不知道美国那边打疫苗的人多不多。


UAL公司的高层很明显对今年第一季度的航空业情况依然不是太乐观,他们预计今年第一季度客运量还是会比2019年同期至少要下降51%。但是我没明白的是,公司高管预计今年第一季度结束时,公司可用的流动性资金将和2020年年底时差不多,也是197亿美元左右。可是在今年第一季度公司还需要继续烧钱,客运量继续和2020年第四季度差不多的情况下,为什么还是会预计3个月后还能够维持和现在差不多的现金水平呢?一个季度怎么都得烧掉差不多30亿美元啊,难道单靠节流省钱就能够多省出30亿美元吗?还是因为公司认为美国财政部可能会给更多的补助?这个也是有可能的,毕竟刺激计划数万亿,航空业作为重灾区肯定是多多少少能够分到一杯羹的。

总体而言,对于UAL,我们可以肯定的是,公司1年半之内不会有破产的风险,公司目前手里的现金业足够,不需要再增发股票、稀释股权或者再向外界借债支撑过日子。对于投资者们来说,这是非常重要的两点。不然的话,我干脆买美国航空的股票就好了,股价面值低,盘子又小,一旦航空业好转,美国航空公司的股票肯定是更好拉。但问题就是买美国航空的股票老是怕公司破产重组啊,公司破产重组还可以继续生存运营,但是普通投资者们的钱可就要打水漂了,而且还会担心股价刚开始上涨,结果公司就来个增发股票债券又把股价打下去了。所以为了拿着放心,我还是更倾向于选择像UAL这种手里现金流更多的公司。公司高层还表示,在稳定财务基础之后,2021年将会是一个过渡期,重点是要为客运量的复苏做准备,恢复了繁重的维护工作,彻底检修了引擎,这些投资对于客运需求恢复时至关重要。相信公司在2023年业务就能够完全恢复到2019年的水平,甚至这个时间表有可能会更早。

目前UAL股价为$42.14, 距离疫情爆发前的高点95美元还有120%的上涨空间。考虑到这期间公司天天烧钱,为了筹集到足够的现金所欠下的债务,以后业务恢复之后都是要还利息的,而且航空业到底什么时候才能重新恢复客运量,存在着很大的不确定性。我主观上是预计最早今年夏季7、8月份欧美传统度假期,最晚年底美国感恩节之前。如果今年夏季航班就可以恢复的话,现在买入正是时候。如果是今年年底11月份附近,那当然是在4、5 月之后再开始买更合适。如果大盘在2月份出现短期回调的话,像UAL这种股票很难逆势上涨,也有可能会先回调一波,但是它下行的空间很有限,在大盘正常运行的情况下,35左右就差不多是UAL股价的底部区域。而如果上涨的话,股价也很难一口气就拉到原先95的高位,因为上方50到75之间是一个套牢盘集中的价格区间。主力在没有重大利好的借助之下,不会轻易去将股价拉到这个区间,因为股价每次上涨到上方套牢密集峰的下沿时,将会遇到套牢盘解套所形成的沉重抛压,主力拉起来会非常的吃力,而且拉升的成本也太高。要是没有更多的承接盘,股价就会再次反转下跌,到时候主力自己都可能被套住了。

对于UAL,虽然目前它的股价已经处于历史的相对低位盘整了几乎大半年的时间,但是股价的上方仍有历史套牢盘没有向下转移,所以暂时还不能轻易进场。我们来观察一下UAL的股价,我们来看周线级别,因为对于盘整震荡期的股票,周线级别比日线级别的信号更准确一些。自从8月31号以来,股价就已经站上了30周均线,这是一个很好的走势,因为当股价下跌之后,由下而上突破站上30周均线,是买入的信号,意味着后续很有可能会出现大涨的行情。但是UAL的股价并没有在9月份就立刻启动,而是继续沿着30周均线的上方横盘整理,但是股价一直是站在30周均线的上方。然后一直到了11月初,因为疫苗的利好消息,UAL的股价开始一波的拉涨,当时11月9号,全球资金暴力切换板块,几乎所有趴地股在11月份那一波猛拉,大家应该都还记得吧。

可是股价涨到了上方的这条60周均线后受阻回落,当时这个阻力也正好就是前面6月份时的波段高点附近。为什么两次都在这个位置附近受阻?原因就是刚才我们讲到的,因为被上方的这个套牢盘密集区间50-75压着,所以主力每次将股价拉到这个位置时,转为打压或出货,继续洗盘,股价在低位长时间的反复震荡,会让那些持股者逐渐失去耐心和信心,抛售股票离场,筹码向下转移,主力充分吸筹之后,有一天开始股价放量向上突破阻力位,趋势才真正开始上涨。没有了上方套牢密集的阻力,股价拉升起来就可以很强势。

解释了这么多,现在就来讲讲,什么时候可以开始进场建仓UAL,既不用浪费等待的时间,又可以从起涨点就抱着主力带我们飞。就是当股价周线级别向上突破这条60周均线之后,就跟进。注意突破的当天,一定要有成交量的配合。周线级别要站上60周均线,日线级别当天收出一根长阳线或者中阳线,并且当天的成交量急剧放大。这个时候,可以开始买入UAL了。持有正股,或者买入期权都可以。期权的话,我个人在那个时候会选择买入2023年1月份行权的平价看涨期权。如果有朋友想选价内的也可以,这个看每个人的资金吧。因为价内的更贵嘛。

什么时候UAL股价会走坏,就是它跌破下方支撑它的这条30周均线的时候。如果它后面跌破这条30周均线,那就直接先走人,不要留恋。哪怕是止损错了也要先止损,宁可第二天第三天,股价又重新张回到30周均线时,再忍痛买回来。这是为了防备万一,大盘走崩了或者其它基本面的情况恶化,股价向下破位后,由于止损盘涌出而没有承接盘托着,股价自由落体持续下跌,那造成的损失就更大。虽然我前面讲到35左右时股价底部区域,可是那是外部环境正常情况下,要是来个什么大黑天鹅,大盘不保,个股们当然就更惨了,我这说的是预防最坏的突发情况,并不是说这种情况就一定会发生。

讲完了财务和技术面的分析之后,大家应该已经很了解要如何操作这支股票来获取利润了。或许你们会感觉得很奇怪,现在欧美疫情这样扩散,不受控制,像UAL这种受到疫情暴捶的航空公司,它还能买入吗?虽然我也对欧美控制疫情的前景比较悲观,我认为就算有疫苗,这个病毒大概率以后还是会像流感病毒那样要和人类长久共存了,想要靠现在的疫苗实现全球群体免疫,彻底消灭这个病毒,我觉得可能性不高。那我们来想一下最悲观的情况,病毒永远不会消失,死皮赖脸的非和我们人类共存了。航空业会怎么样?是不是就彻底要死翘翘了?未来几年我们就这样继续的社会封锁,晚上宵禁不能出门,不能坐飞机旅游,出差,探亲,留学;酒店业彻底消失,因为根本就没有多少游客,这不太可能,真这么做大多数人都要奔溃了。最大的可能是第一季度第二季度各国疫苗分发加速的同时,各种检测也会手续加强,航空业逐渐恢复。对于邮轮业我就没有这么强的信心了,但是航空业毕竟是刚需,情况还是不一样的。

最后说一下我昨天在油管社区发的投票贴。大家放心,这并不是因为我觉得大盘要崩盘。大盘的确很可能在2月份的时候会做个短期的回调,但也只是一个健康的回调。投票贴主要是为了想看看大家,最认同哪个长期的ETF。那现在投票结果也出来了,很明显在大多数人心里,ARK旗下的基金完美KO掉了所有其它参赛选手,成为了王者。很明星,ARK旗下的基金完爆了其它所有选手,成为了王者;其次是TQQQ以极大的差距排在第二; QQQ第三。那么这个选择是否正确呢?我给大家看一下这3个ETF过去数年的走势对比图/我相信很多聪明的朋友们已经看出了这其中的一些问题/因为时间的关系,我这期视频已经做的有点太长了。大家可以先在留言区里发表你们各自的看法/我相信观众当中有很多朋友都可以给出很好的答案。如果真的有需要,我可以在周日视频里再把大家的看法归纳总结,这些标的缺点和优势,如何选择才最合适。

恰一下饭

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