美股年末6支新股,我的最详细操作策略:具体买点,持有时间,股价潜力,理由等等。【上集】NaNa说美股(2020.12.06)

今天是12月6号周日。这期视频咱们主要来聊聊下周市场的聚焦点,最受关注的几个新股IPO项目。我知道其实已经有很多的财经博主近期做过相关的介绍视频了。所以在介绍方面我就简单的只说几句,让完全不了解的朋友们知道公司具体是做什么的就行。重点是和大家分享我的一些个人观点。我最看好哪支,理由是什么,立刻买还是先等IPO过去几天之后再买,未来上涨的潜力大不大,一支视频说不完,今天就做2期全部介绍完吧。到第二个视频的最后,我会将这几支股票按照个人看好程度按顺序排列。长话短说咱们立刻开始。

2020年的美股市场,以12月份爆炸式的独角兽初创公司集中IPO来收官。下周会有3家公司,AI,DOORDASH和AIRBNB将分别于周三和周四IPO上市,另外还有几家公司尚未确定日期,但会在年底之前完成IPO,比如AFFIRM,ROBLOX和Wish. 

先来说下周三12月9日IPO的两支个股,C3.AI,股票代码AI和DoorDash, 股票代码“DASH”。

先来说说第一个AI。这个公司很少人提起,大多数人都关注其它几个大名鼎鼎的独角兽公司。其实我觉得它的名字也确实起的不咋滴,C3.AI什么的,太不顺口了,所以我就简称AI吧。

这是一家硅谷人工智能软件公司,用于帮助企业客户们加速数字化转型。创立于2009年,总部位于加州,员工共有482人,公司创始人为TOM SIEBEL,是甲骨文的早期员工,也是一位亿万富翁和科技创始人。

其实对于这家公司的产品具体是做什么的,对于我这种IT小白来说,我看介绍的时候,每个字都认识,可是联在一起,却又完全看不懂了,所以我就只能从公司的客户名单和公司的投资方来看这是不是一家靠谱的公司。

目前公司的客户包括荷兰壳牌公司,美国国防部和3M等大企业或者军方机构,董事会成员里面包括美国前国务卿CONDOLEEZA RICE和苹果的总法律顾问BRUCE SEWELL,所以听上去,别的不说,第一感觉就是老板还挺有人脉关系的。

然后再看投资方,根据PITCH BOOK数据,在公司几轮融资过程中,最新的H轮融资是由BLACK ROCK 牵头。另外AI还宣布与微软合作,共同打造基于AI的客户关系解决方案。所以看样子公司产品应该还是具有一定潜力,才能得到知名风投和微软的投资。

不过这个公司虽然成立已经超过10年,但至今还处于亏损状态,2020财年,公司营收为1.6亿美元,净亏损6940万美元。我看了一下过去的业绩成长速度也不是很快。

目前股票发行价定为31美元到34美元之间,计划发行1550万A类普通股,募资5.04亿美元左右。另外还有232.5万股的超额配股权,由大小摩和美音银行来当承销商。特别需要注意的是微软以IPO价格买入了5000万美元的AI股份。

我觉得在本周另外2支明星独角兽公司IPO的光辉之下,AI不会得到市场太多的关注。对于公司的业务大众其实也不太熟悉,所以IPO首日可能价格不会涨太多。虽然公司宣布现阶段市场上没有直接竞争对手,但是股价短期热度有限。

所以要么先不买这支股票,要么少量买个2,300美元放那儿作观察仓,主要是防止自己回头就彻底忘记了这股票. 等将来股价启动之后再加仓。说不定会是下一个PALANTIR也说不定。我觉得如果这个公司的产品有潜力的话,很大可能过个几年被微软给收购,因为创始人的第一家公司就是被甲骨文给收购了的。

接下来说说周三当天另一支受人瞩目的IPO新股,DoorDash, 股票代码“DAS。这家美国外卖配送平台成立于2013年,由三位华裔创始人创立。公司的主要收入来自于向商家收取的订单佣金和消费者的会员费DashPass。消费者只需要每月充值9.99美元,就能成为DashPass会员,享受免平台外送费的服务。

公司并没有自己的配送团队,而是采取类似众包的方式给用户送单,随便一个人只要有简单的配送工具,如汽车,摩托,和一部智能手机。就能够轻松成为DoorDash的配送员,赚取外快,所以这个商业模式完全属于轻资产互联网公司模式。

截至2020年9月30日,商家在DoorDash平台上的销售总额已超过190亿美元, DashPass会员人数已经超过500万。

先来说这个公司的优势,目前在美国本地食品配送中,虽然DoorDash占据了几乎50%的市场份额,远远高于Uber Eats和Grubhub的市场份额。但目前DoorDash平台上的美国消费者还不到美国人口的6%,所以目前公司还处于外卖开拓市场的早期发展阶段,比如与中国的外卖平台渗透率相比,还有很大的想象力空间。

风险是,和绝大多数的互联网商业模式一样,公司还处于烧钱扩张阶段,除了今年第二季度,出现单季度实现盈利外,其它时候都是在亏钱,基本上每配送一单都是在倒贴钱。

而第二季度之所以意外实现盈利,是因为疫情居家限制令的原因,美国人宅在家里面,所以外卖业务爆发,所以投资者担心,当明年疫情得到控制之后,外卖需求会减少,DOORDASH是否能继续维持疫情期间的业绩增长速度,消费者是否还会续费会员。

我个人是认为,像这种互联网商业模式,绝大多数都是要亏钱烧个好几年的,尤其是食品配送和乘车共享行业都严重依赖促销活动,更是贴钱占领市场的不二法门。上市融资只是初步,以后股票肯定还会有几次增发。

但市场不在乎,市场在乎的是想象力空间,是故事性,是市场份额和用户,拼多多如果没有百亿补贴它还能成功吗,它年年贴钱亏损可是股价照样能涨上天际,所以这支股票将来会有被炒作翻倍的机会,但这是将来的事情了。

可是我不会在IPO当天就买入这支股票。参考GRUBHUB 的股价历史走势,和今年上市的Uber、LYFT股价走势,这几只股票要么上市之后横盘很长一段时期又跌破发行价,要么一上市就跌破发行价。

如果DoorDash IPO首日发行价被炒的过高,我不会追高冲进去。大家都知道疫苗快出来了,这个时候若是股价冲高,很可能这几天的高价就是未来一段时期内的最高点。看看11月9日这天,辉瑞疫苗利好消息出来之后,GRUBHUB的股价暴跌11%就知道了。

GRUBHUB的股价自从疫情爆发之后出现大涨,而在10月19日触顶之后开始回落,目前依然还处于下跌通道。所以疫苗的利好,对于外卖平台是一个短期的利空。

若是长期投资者,我觉得最好是等明年的疫苗出来后再看股价走势决定要不要抄底入场,可能那个时候股价会更便宜。到时候底部区域买入,中线持有一段时间,风险更低。

而若是短炒呢,在IPO上市之后,可以先观察2天,如果首日和第二日股价都下跌,或许在第三个交易日,可以进场短炒博反弹,时间大概两三个交易日就出来。

另外补充说一句,如果真看好北美外卖市场的话,其实持有Uber的股票也不错。我生活在欧洲,没有DOORDASH的使用体验,但是对UBER EATS的使用体验还是不错的,而且疫苗对于UBER是大大的利好消息,所以风险相对平衡掉了。

而且市场真要是想在IPO首日爆炒DOORDASH,那么板块效应,GRUBHUB或者UBER也有可能会上涨的。与其在IPO当天苦苦的等待开盘之后高价去接DOORDASH,不如去提前一两天买入GRUBHUB或者UBER然后赚取几个点出来更安全。

(DoorDash将在本次IPO中发行3300万股A类普通股,发行区间为每股75股美元至85美元;作为2020年年末最大的IPO项目之一,包括高盛、摩根士丹利、巴克莱、德意志银行、加拿大皇家银行资本市场、瑞银投资银行等数十家一线投行均参与DoorDash的IPO承销事宜。

参考 : GRUBHUB目前市值63.88亿美元,UBER目前市值967.6亿美元.DoorDash的IPO估值为270亿美元,完全摊薄估值(考虑RSU、期权等)达约320亿美元。)

接着再来说下周四12月10日,将要IPO的Airbnb. 股票代码为“ABNB”. 对于这家大名鼎鼎的民宿龙头企业,相信不需要我多做介绍大家都非常了解它了吧。自从2007年成立走红之后,AIRBNB就在全球各地开拓业务,并进行本土化运营,而且在2016年11月进军中国市场。

不瞒大家说,当初我第一次听到爱彼迎这个中文名字,尤其是配合着那个粉红色的LOGO与这个图形的时候,我还以为是情侣酒店什么的,莫名有点小害羞。如果单独邀请一个异性朋友去住爱彼迎,会不会让对方误会自己居心不良啊。

Airbnb的利润全部来自于中介费用,平台向租客收取6%-12%的服务费,同时向房东收取3%的服务费。公司大部分时间处于亏损状态,但是偶尔也有几个季度实现了扭亏为盈,比如 2018年第二和第三季度以及2019年第三季度。

但是今年的疫情重创了包括AIRBNB在内的整个旅游业,公司的全球业务几乎处于停滞阶段,公司今年的第二季度营收为3.35亿美元,环比下降了60%,同比下降了72%。净亏损为5.7亿美元,环比扩大69%。

为了度过这个艰难的时期,公司从几个投资机构那边筹集了大约20亿美元的债务和股权融资,并采取了各项削减成本的举措,包括裁员25%的员工,冻结一切招聘和营销活动,剥离部分资产。之后在第三季度,随着全球各个国家的逐步解封,airbnb在第三季度营收出现大幅反弹,为13.4亿美元。

其实我个人觉得啊,这个第三季度的财报,公司可能是做了一些合法的小手段的,比如把第二季度的一些收入尽量的算进第三季度里面,而把亏损呢尽量的算在第二季度里面,这样就能让第三季度的财报好看一点,为了上市做好准备,让投资者们觉得公司业务已经恢复的很好了,以托起股价。

因为现实中,第三季度其实全球旅行业务依然还是处于半停滞状态,我觉得公司不太可能营收会恢复的这么快,而且前面把员工裁掉了那么多,又停止了绝大多数的营销活动,自然极度压缩了成本费用,降低亏损。

这次AIRBNB计划在IPO中发行5191万股A类普通股,发行区间为每股44美元至50美元。如果以此发行区间上限计算的话,那么Airbnb的IPO募资额大约为26亿美元。另外,高盛、摩根士丹利、美银、巴克莱银行、花旗等在内的承销商们,总计还享有500万股的超额配售权。

我觉得,旅游行业不会因为一次疫情而毁灭的。如果疫苗真的有效,旅游业将会在明后年迎来大爆发。人蹲在家里憋久了肯定是会爆发的,总要去别人呆腻了的地方看看才能得到莫名其妙的一种心灵上的满足,灵魂的洗涤,情操的升华和钱包的发泄,所谓的报复性旅游消费就是这样吧。

所以我是看好AIRBNB明后年的股价上涨潜力,尤其是目前虽然有疫苗利好,但毕竟欧美疫情还在扩散中,疫苗还有一些不确定因素存在,所以公司的IPO预期值也会因为当前的情况多少受到一些利空的影响。

如果在首发当天,股价只要不涨的太离谱,比如低于65美元,我会当天就买入持有。如果当天开盘后超过80美元,我就先不买了,等接下来几天波动小一些了再择机买入。若是股价在65-80之间,我可能少量买一些,建个底仓,等日后有机会再加仓。

这里和大家闲聊说几句,我其实是很看好AIRBNB和这支股票的未来,并且准备持买入后持有个2年,中间过程可能会一部分做底仓不动,另一部分做波段高抛低吸。

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