美股11月走出M双顶?W双底?保命还要发财,还要吃大闸蟹!NaNa说美股(2020.11.01)

今天是11月1号周日。今年的11月是一个非常特殊的月份,聚集了太多的不确定性因素,有美国大选,刺激方案,疫苗进展等等.而现在随着大盘的下跌,各种看空言论又烽火四起。熊市看起来近在眼前。而下周更是最最刺激的一周。全球交易员们已经进入高度紧张的状态.

因为下周2,11月3日就是美国的大选投票日。从技术面上来看,纳指在10520左右这个前期的低点会有很强的支撑,如果回调到这附近就触底反弹,那么纳指的日K线就构成了一个W双底,回调结束,一轮上涨重新开始;如果跌破了这个前低,M双顶形态确立,到时候市场就要面临更大幅度的下跌。从当前市场的各个板块走势来看,隐含的预期是拜登当选和大规模财政刺激方案会在大选之后被通过。其实谁当选,市场并不是很在意,市场担心的是出现大选结果的拖延和争议,这是美国首次采用邮寄选票的方式,美国51个州中有25个州允许选票晚于大选日寄到,所以投票日当天无法揭晓最终结果,可能要迟几天,计票结果最好的情况,就是某一方候选人得票出现压倒性的胜利,没有可争议的余地,那么市场风险偏好情绪将会得到快速的回升,配合技术面走势就是纳指走出W双底。

而最差的情况,则是双方候选人得票差距很小,引发扯皮与争议,那就可能要拖个几周才能对结果确认。由此产生的政治动荡也会引发美股波动性持续性放大,这种不确定性才是市场最不喜欢的。2000年就出现过这种选举状况,阿尔·戈尔和小布什之间的总统竞选在投票日过后四周多时间才尘埃落定,而这段时间里标普500指数下跌了5%。所以今年若是也发生这种情况,纳指就会形成M双顶。现在纳指和标普500指数还差那么一点点,还撑着。今天美股市场的情况,犹如一张被停顿住的画面里,一个人他一只脚踩在门槛里,而另一只脚踩在门槛外,你摸不准他到底是要进来呢,还是想出去,大家都感到很迷茫,所以一部分资金选择提前平仓,离场观望。多空双方分歧非常大,看空的人认为后市要飞流直下三千尺了,壁虎断尾求生,赶紧逃命;而看多的人,则觉得现在这种由情绪层面所引起的市场震荡,正是入手的好机会.

我的看法是既然猜不出来这人到底是要往里走还是要往外走,那索性就别猜了。激进看多的朋友若是想在这个10520点的前低位置入场抄底,那就将10400设置成止损位,一旦跌破立刻止损离场,若是假跌破,宁愿后面再买回来,也不要犹豫着迟迟不止损而蒙受更大损失。若是真跌破,止损就能将你的损失控制在极有限的范围之内;而若是纳指真的在10520附近触底反弹了,那么你就可以成功的买在了波段的最低点。反过来激进看空的朋友若是正在做空,当纳指向下砸到10520点附近的位置时,可以先平掉空头头寸,防止大盘触底反弹时被轧空,盈利回吐。等纳指真的跌破了10520点的时候,再次进场做空,将止损位设置在10600点。若是纳指时假跌破,后续反弹,止损可以限制你的损失在很小的范围之内;而若是真跌破,后续还有更大的下杀幅度能让你赚到。我们虽然一直说没有办法预测市场的短期涨跌,但其实所有的短期交易者,却必须要做出自己的方向判断,然后做好万一方向看错就及时止损的准备,这是短期交易者在市场中立身之本。

另外,我们还可以寻找细节上一些可以确定的地方做行情推演,比如无论是谁当选,刺激方案都一定会出来,时间方面最快年底之前最迟要等明年1月份新总统宣誓上任之后了。所以可以确定的第一点,就是大选过后黄金还有一轮上涨行情在等待着。

确定的第二点,美联储将会维持低利率至少到2023年,这会为当前的风险资产价格提供比较强的支撑,投资者们也会继续留在股市里去追逐更高的收益。在这种宽松背景下,除非是发生系统性风险,或者美联储提前结束降息周期,否则美股难见大跌。系统性的风险我们普通人没办法预测,但是美联储提前结束降息周期这个可能性目前看来应该很低,而且美联储的工具箱里面,还有很多工具没有用,那些已经使用过的工具也还没有发挥出全部的威力,所以空军们不要太小瞧了美联储。周五的时候美联储就出手救市了,在盘中突发消息宣布将把最低贷款规模从25万美元降到10万美元,并将放宽已参与薪资保障计划的企业的债务限制,和加大对小型商业贷款,消息一出道指就在尾盘最后半小时被快速拉起来了,很显然,现在的美联储仍然是美股市场里最大的多头庄家。11月6日美联储举行利率决议,市场预计,利率上会继续按兵不动,但美联储可能会宣布其它宽松措施,比如进一步的资产购买,由此推论美股现在彻底崩盘的风险不大。不过不崩盘,并不意味着美股就不会下跌。股市在长期上涨后进入行情修正和调整在一个健康的市场里是很有必要的。

确定的第三点,大选日无法立刻出结果,拖延的时间可能是几天到几周,那么美股的波动性将会持续放大到尘埃落地。在前几个视频里我一直告诉大家可以买入一些恐慌指数相关标的来做风险对冲,这几天恐慌指数持续上涨,有做对冲的朋友们应该已经盈利很多,现在还可以继续持有,但最好给仓位设置一个移动止盈止损。因为恐慌指数经常大起大落,若是在你满意的高点被移动止盈给卖掉了,可以等待它日内回落后又重新再次买入,一条鱼两面吃。

确定的第四点,美股的表现很大程度上还是受经济增长情况和企业盈利能力等基本面因素的影响。第三财报季显示那些美国科技巨头们的盈利仍然在大幅增长,已经发布财报的标普500指数成分股公司里面,86%都是盈利超出市场预期,宏观经济数据也显示美国经济的确处于强劲复苏中。就算短期可能会因为疫情秋季的再度爆发,而陷入停滞甚至是倒退,但大方向依然是往前走的,所以目前的大盘依然有一定的基本面支撑,市场波动风险要大于经济下行风险,但不可否认在科技板块里面很多科技个股如今的估值已经透支了未来几年的股价上涨潜力。根据金融服务数据公司Fact Set Research的数据,标普500指数的12个月远期市盈率目前为20.6倍,要高于5年平均值的17.3倍和10年平均值的15.5倍。也就是说,若大盘出现均值回归的话,按当前价格计算,投资者们未来十年回报可能是负数。

标普500指数的12个月远期市盈率倍数远高于5年和10年均值,很大原因是被美联储今年的大放水给托起来的。所以如果市场现在要回归平均值的话,那些估值泡沫太大,没有实际业绩支撑的科技股就是首当其冲要被狠狠的杀估值,投资者们在获利了结之后可能短期内不会立刻买回这些股票。而另外那些有实实在在的强劲业绩支撑的明星科技股,哪怕只是没有给出下季度指引,或者某部份业务增长速度放缓,诸如此类的被分析师们鸡蛋里挑骨头的找理由,股价也同样出现大幅回撤。到底是华尔街投行们在大选期间借题发挥砸盘骗取筹码?还是市场的情绪真的已经发生转变?我们现在还无法得知。但可以知道的是这将对纳指后续走势造成一定的压力,整个科技板块也不会像前几个月那样齐涨共跌。那些没有业绩支撑,泡沫过大的科技股会纷纷股价暴跌,估值回归理性;而那些有强劲业绩支撑的明星科技股,则需要时间来换取溢价收窄的空间,也就是这些科技股的股价虽然不会暴跌,但回调整理一段时间的可能性很高。

而对于周期股、银行股等这些目前还处于低估值水平的板块,风险相对较低,不过这些板块也还没强大到能持续上行突破的时候,行情仍然会有反复。价值股和科技股板块风格的真正切换,要取决于疫苗什么时候能够有三期乐观数据出来,和开始量产。MODERNA预计将会于11月份提交疫苗的3期研究中期分析;阿斯利康的疫苗后期试验结果预计也会在今年晚些时候公布。所以大致上,年底应该会有疫苗三期结果的确切消息了。所以整体上我认为10月份大盘这样的下跌,是一种短期的行情修正,对于中长线来说并不是坏事,11月上旬行情或许会走的比较反复,等到了11月中下旬应该就能转好。

分析到这儿,我看到评论区里有位朋友说对现在的市场很心累,有什么办法可以纾解。其实我非常理解这位朋友的感受,因为我们很多人平时既要上班又要照顾家庭,没有太大的精力天天盯盘。甚至就算是全职炒股可以天天盯盘,在这种行情当中也同样感到心累,毕竟现实中谁没有办法像电影里面的华尔街TRADERS天天打了鸡血一样的状态,所以我是真的更建议大家坚持价值投资那些美国核心资产,追求长期的利润,忽略短期波动,减少市场情绪对自己造成的干扰。我曾经也在前面的一期视频里说过,因为我做财经博主,所以才需要关注那么多的股票和时刻盯着市场的行情走势。否则,作为个人投资者,关注的标的最好不要超过10支,5到10支标的的投资组合真的完全足够了。精挑细选几家超级赚钱的现金奶牛公司,再加上几只发展速度飞快的公司,然后成为它们的股东。平时你完全可以正常的上班照顾家庭和出外旅游。只要你的眼光好,选择对了,把时间拉长了看最后很可能比别人天天瞎折腾要赚得更多。

在股市里面,大家一定要记住这句话,想要在股市里面笑到最后,选择远比努力更重要,毅力远比智商更重要。努力的方向若是错了,只会越操作越亏钱;而选择做对了,躺着睡觉的时候,公司都在自动帮你钱生钱。而毅力远比智商更重要,是因为聪明的人容易想太多,总觉得可以躲开任何浮亏又能抓住所有上涨的盈利,于是经常发生抓住芝麻却错失了大西瓜的事情,而有毅力的人才能够拿的住一支长牛股,不管这头牛是如何发脾气扭动身体想把他给甩下来,他都牢牢抓住牛角趴在牛背上不下来。

最后来说下我的操作策略,下周我会继续轻仓观望,如果有看到一些喜欢的股票出现合适的价格,我还是会继续少量买入一些。但最重要的是保留足够多的现金等待大选结果尘埃落地,行情明朗之后再加码。上期视频里我有说到对于FAAMG这几支股票的看法,是长期看好越跌越买,但这不是让你今天股价跌了5毛球,就喜滋滋的半仓买入,明天跌了一块,又急匆匆的梭哈抄底,每个人要根据自己的资金量做好仓位管理和风险控制。另外投资周期不同,操作逻辑肯定也不一样。长线投资是以存股的理念去买入股票的;若是短线交易,则是不断的做波段高抛低吸,所以大家一定要了解这一点。对于越跌越买这4个字,掰开来讲其中的策略和逻辑都可以单独做一个20分钟的视频了。

除了FAAMG,当然还有特斯拉,信仰股怎么能忘掉呢?这也是一支我长期看好越跌越买的个股,不管市场后续怎么走,不管大选结果如何,只要特斯拉的股价下跌到我认为合适的价格,我就会开始分批建仓买入它:350,330,280,只要仓位控制严格,现金流稳定充足,我就不会太担心。如果是特斯拉的无脑死忠粉,而且资金够多的话,其实还可以趁着现在市场波动大,期权贵,以裸卖PUT期权的方式去建仓。比如下周五11月6日的PUT 期权,330行权价的期权金可以收325美元。若是一周之内股价跌不到330,这325美元就拿定了。可以吃好多支大闸蟹呢。若是被行权了,以326.75的成本价建仓不也挺好么?到时候还可以转手再卖出虚值备兑CALL,再一次的减低成本。若是日期再推远一点,到11月27日那天的,330行权价的PUT期权金可以收875美元。除了大闸蟹自己吃,还可以买一堆送亲戚朋友们了。若是下周1特斯拉股价继续下跌,可能期权金还可以更贵。当然裸卖PUT的前提,我一定一定得说明白了,必须得是特斯拉无脑死忠粉,有信仰还得手里有资金。两个条件都具备了才能这么干,不然的话,还是别去挑战自己的承受能力了,单是保证金可能就是个问题。再说以特斯拉股价那尿性,每天上下30-50美元得波动,不是坚强得信众们那心脏真的吃不消。

整体上就是我们要理性看待市场的波动,无论是理性参与,还是短期规避风险,都要有自己清晰的交易逻辑。以上内容就是我对11月份美股市场的展望和操作逻辑。希望有帮助到大家的地方。

免责声明

NaNa的视频和文章仅为个人经验分享和吐槽, 不是投资建议!

凡是在视频出现的观点和个股的分析仅仅代表我个人的观点,不一定能保证完全正确!不建议盲目采纳应用! 股票市场瞬息万变, 风险无处不在, 投资极需谨慎!

我只对我自己的投资损益负责, 不对任何个人和机构的投资行为负任何责任!我的任何观点不是对任何个人和机构的投资建议!

NaNa说美股微信公众号

订阅我们的都发财啦!
微信公众号ID:nanashuomeigu